De priemtandjeszwam behoort tot de groep van korstzwammen die bedekt zijn met fijne tandjes of stekeltjes. De tandjes van deze korstzwam zijn ook nog eens fijn behaard.

De priemtandjeszwam is in geheel Nederland vrij zeldzaam. Hij komt voor op takken en stammen van allerlei soorten loofbomen, en schijnt in de noordelijke provincies van Nederland vooral voor te komen in elzenbroekachtige bossen. Ook de eerste meldingen van Friesland zijn op els in het vochtige gebied van het Lauwersmeer.